Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🌡️ Šablona pro zdravé finance
Měřte a budujte svá bohatství s Rozbitým prasátkem!
https://rozbiteprasatko.cz/sablona

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Akcie rostou o 10 % každým rokem a když budete dnes investovat, tak máte prakticky garantovaný bohatý a bezstarostný důchod. To je hodně nebezpečný předpoklad pro očekávaný budoucí růst kapitálových trhů. Optimismus je při investování důležitý, ale nepleťte si ho s naivitou. Akciové trhy byly, jsou a budou i nadále rizikovým místem pro zhodnocování peněz. Otázka, na kterou budu dnes hledat odpověď ale zní: můžou akcie růst napořád? A pokud ano, tak o kolik?

📌 Zdroje

• “What We've Learned from 150 Years of Stock Market Crashes, Morningstar”
• “History of Stocks, Bonds and Bills; Meb Faber”
• “Global Investment Returns Yearbook 2025, Dimson, Stauton, Marsh”
• “Historie pražské burzy, ČT”
• “Stocks for the Long Run, Siegel”

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (02:11) - 10 % každý rok. Je to realistické očekávání?
• (03:23) - Historické výnosy amerických kapitálových trhů
• (08:21) - Výnosy ve zbytku světa
• (13:37) - Hodnota akcií dlouhodobě (spíše) roste. Proč?
• (21:22) - Budou akcie dál růst?
• (26:58) - Racionální optimismus

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

🎟️ CzechCrunch
Investiční konference Money Maker v Ostravě s 30% slevou (stačí zadat kód "prasatko30")
https://rozbiteprasatko.cz/ostrava

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Není to tak dlouho co všichni řešili, jestli by měli investovat, když byly trhy na historických maximech. Teď zas řeší, jestli investovat, když si prochází propady a na trzích panuje nejistota. V obou případech jde o touhu správného časování trhu a vypíchnutí ideálního okamžiku, kdy investovat. Co na časování nákupů a prodejů říká investiční teorie a data?

📌 Zdroje

• “Kdy nakoupit akcie?, Rozbité prasátko”
• “Časování trhů - případová studie, Rozbité prasátko”
• "What history reveals about market corrections and crashes, Firstlinks"
• "Meet Bob, world's worst market timer, A Wealth of Common Sense"
• "Potential Gains from Stock Market Timing in Canada, Chua, Woodward"
• "Invest now or hold cash?, Vanguard"
• "DCA vs. Lump sum, PWL Capital"
• "Staying invested beats timing the market, Morningstar"

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (01:51) - Trhy jako na houpačce. Co se děje?
• (03:25) - Propady v číslech
• (08:20) - Dokážete časovat trhy?
• (09:22) - Co by se stalo, kdybyste dokázali nákup PERFEKTNĚ načasovat?
• (10:56) - Co kdybyste nakupovali jen v NEJHORŠÍ okamžiky?
• (13:20) - Nejlepší a nejhorší scénáře časování nákupů
• (16:13) - Časování je těžší než se zdá
• (20:09) - Investovat jednorázově nebo postupně?
• (21:47) - Buy the dip nebo radši ne?
• (27:34) - Co dělat během propadů na trzích?

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🌡️ Šablona pro zdravé finance
Měřte a budujte svá bohatství s Rozbitým prasátkem!
https://rozbiteprasatko.cz/sablona

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Ve světě zuří obchodní válka a americký trh, který dosáhl svého vrcholu dne 19. února, se od té doby dal do volného pádu. Jak jsou na tom evropské akcie? A jak se při takových propadech chovat? Jako bonus vám naservíruju 3 tipy, co dělat, abyste nemysleli na akciové propady!

📌 Zdroje

• “Trump uvalil cla a akcie padají, Rozbité prasátko”

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🌡️ Šablona pro zdravé finance
Měřte a budujte svá bohatství s Rozbitým prasátkem!
https://rozbiteprasatko.cz/sablona

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Stačí koupit akcie Nvidie, Tesly a Applu a máte vyděláno. Na papíře docela dobrá teorie, v praxi to bývá obvykle mnohem složitější. Vydělat na stock pickingu se samozřejmě dá, ale pravděpodobnost, že překonáte tržní průměr, rozhodně není na vaší straně. Jsou proti vám trhy, náklady i vaše vlastní hlava.

📌 Zdroje

• “Kdy nakoupit akcie?, Rozbité prasátko”
• “Managing concentrated positions, J.P. Morgan”
• “Do Stocks Outperform T-bills?, Henrik Bassembinder”
• “Burton Malkiel, Rational Reminder”
• “Luck vs. Skill; Fama, French”

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (02:28) - Teorie efektivních trhů
• (03:54) - Náhodná procházka
• (05:24) - Jen 1 ze 4 akcií překoná inflaci
• (13:07) - Je proti vám vaše hlava
• (17:32) - Systém, máte?
• (20:25) - Víte, kolik vás investování OPRAVDU stojí?
• (22:42) - Kdy se pokládat za dobrého stock-pickera?
• (24:45) - Proč si i přes to všechno zkusit vybrat vlastní akcii?

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Hloupé peníze. Tak nazývají někteří správci peněz pasivní investiční strategii. Já vám řeknu, proč se mýlí, a proč z aritmetického hlediska není pasivní investování “hloupým” investováním, ale ve skutečnosti jde o velmi inteligentní investiční přístup, který neúprosně zvyšuje pravděpodobnost dlouhodobého investičního úspěchu.

📌 Zdroje

• “Aktivní vs. Pasivní, Michal Semotan vs. Jakub Dvořák; X”
• “Stocks for the long run, Jeremy Siegel”
• “Do stocks outperform treasury bills, Henrik Bessembinder”
• “The Global Investment Returns; Marsh, Staunton, Dimson”
• “The rate of return on everything”
• “Why Indexing Works; Heaton, Polson, Witte”
• “The Arithmetic of Active Management; Sharpe”
• “Sharpening The Arithmetic of Active Management; Pedersen”
• “Do mutual funds offered in the Czech Republic add value to investors?; Nosek”
• “Luck vs. Skill; Fama, French”
• “SPDR MSCI All-Country World ETF”

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (01:23) - Aktivní vs. pasivní, dva (ne)smiřitelné tábory
• (08:38) - Proč pasivní investování funguje?
• (13:32) - Náklady sráží aktivní správu na kolena
• (20:34) - Skvělý manažer? Uvidíme za 15 let…
• (25:50) - Která strategie vám dává největší šanci na úspěch?

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého

https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller

Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka

https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z epizody dozvíte?

Poslední měsíc na trzích byl… zajímavý. Donald Trump rozjel obchodní válku, americké akcie si prochází korekcí, propadům se nevyhnul ani bitcoin a překvapivě se daří akciím ze zemí, o kterých si mnozí mysleli, že jsou ve stavu klinické smrti.

📌 Zdroje

• “Trump úřaduje, Rozbité prasátko”

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým

Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění

Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Sílící kritika pasivního investování a ETF fondů je úměrná růstu jejich prostředků pod správou. Dokonce už kritici přišli s vlastním názvem – “indexová bublina”! Je kritika oprávněná? Škodí pasivní investování a ETF fondy trhu a investorům? Nebo jde jen o evoluci investičních produktů a nejvíce křičí manažeři drahých podílových fondů, kteří se změnou preferencí investiční veřejnosti pozorují odliv zákazníků a přicházejí tak o spoustu peněz? Indexová bublina rozhodně stojí za detailní rozbor.

📌 Zdroje

• “Indexová bublina, Rozbité prasátko”
• “On the Size of the Active Management Industry; Pastor, Stambaugh; 2012”
• “The Arithmetic of Active Management; Sharpe; 1991”
• “Sharpening the Arithmetic of Active Management; Pedersen; 2018”
• “Passive investing and the rise of mega-firms; Jiang, Vayanos, Zheng; 2024”
• “Hidden power of the big three; Fichtner, Heemskerk, Garcia-Bernardo; 2017”

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (01:58) - Pasivní investování je větší než aktivní
• (04:44) - Pasivní investování ničí cenotvorbu akcií
• (09:39) - Až bude moc lidí investovat pasivně, systém se zhroutí
• (12:31) - Pasivní investování nafukuje cenu největších firem
• (16:28) - Blackrock, Vanguard a State street mají moc velké pravomoce
• (19:07) - Pasivní investoři se nevěnují fundamentům
• (20:15) - Pasivní investování je bublina, která brzy splaskne
• (21:45) - Kvůli indexovému efektu kupují investoři akcie příliš draze
• (23:07) - S pasivním investováním si kupujete i špatné firmy
• (23:52) - Závěrečné zhodnocení

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Pokračování rozhovoru 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Discord komunita pasivních investorů.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

📚 Český investiční bestseller
Jediná kniha o investování, kterou si musíte přečíst - Průvodce pro pasivní investování od Rozbitého prasátka
https://rozbiteprasatko.cz/kniha

🌡️ Šablona pro zdravé finance
Měřte a budujte svá bohatství s Rozbitým prasátkem!
https://rozbiteprasatko.cz/sablona

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Pavol Povala má doktorát z ekonomie a financí na Univerzitě v Lugano, publikoval v prestižním časopise Journal of Finance a po ukončení akademické dráhy se vypracoval až na vedoucí výzkumu v Norském penzijním státním fondu, což je co do prostředků pod správou největší fond na světě. V současnosti buduje společnost Allocation Strategy, která poskytuje výzkumné kapacity pro institucionální investory a pomáhá jim řešit složité otázky ohledně strategické alokace aktiv.A přesně alokace aktiv, modely, které nám s jejím vhodným určením mohou pomoci, a proměnné, které do takového rozhodování vstupují, budou tématem dnešního povídání. Připravte se na skvělou jízdu, kde probereme finanční modely pro řízení portfolií, problémy s přílišným důrazem na historická data i makro trendy, které budou v dalších letech ovlivňovat výnosy našich investic.

🎞️ Kapitoly

• (00:00) - Intro
• (01:35) - Modely ve světě investic - k čemu jsou?
• (03:08) - Co žene výnosy různých tříd aktiv kupředu?
• (05:12) - CAPM model a jak dodnes ovlivňuje to, jakým způsobem sestavujeme investiční portfolia
• (14:29) - Makro trendy a jejich vliv na portfolio
• (21:10) - Očekávání investiční veřejnosti a černé labutě
• (24:09) - Historická data vs. budoucnost. Proč je očekávaný výnos S&P 500 hluboko pod průměrem?
• (34:49) - Jak očekávání budoucích výnosů vstupují do tvorby skutečných portfolií?
• (45:30) - Doporučení pro začínající investory
• (47:55) - ETF do každého portfolia?
• (50:11) - Inspirace norským státním penzijním fondem
• (59:47) - Trendy ve světě investic do dalších let
• (01:04:21) - Přechod na Herohero

🙋 Kde mě najdete?

• 🌐 WEB: https://rozbiteprasatko.cz/
• #️⃣ X: https://twitter.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ INSTAGRAM: https://instagram.com/rozbiteprasatko
• #️⃣ FACEBOOK: https://facebook.com/rozbiteprasatko

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.

Ještě více obsahu 👉 https://herohero.co/prasatko

• Videonewsletter Investiční týdeník. 💸
• Máte investiční dotaz? Odpovím vám na něj v Q&A!
• Získáte přístup k exkluzivnímu obsahu a materiálům.
• Čeká vás sleva na knihu, kurz a šablonu.
• Podpoříte svého oblíbeného tvůrce. ❤️

💰 Portu - Pasivní investování pro každého
https://rozbiteprasatko.cz/portu

🤯 Co se z epizody dozvíte?
Potřebujete finanční poradce? A kdo z finančního poradenství nejvíce profituje? Představuji vám nezaujatý přístup k rozhodování o tom, kdo a kdy by měl uvažovat o finančním poradenství!

📌 Zdroje

• “Financial literacy and financial resilience: Evidence from around the world; Klapper, Lusardi; 2019”
• “Fiduciary Duty and the Market for Financial Advice; Bhattacharya, Illanes, Padi; 2020”
• “Conflicting interests and the effect of fiduciary duty — evidence from variable annuities; Egan, Ge, Tang; 2021”
• “Is conflicted investment advice better than no advice?; Chalmers, Reuter; 2020”
• “How (not) to pay for advice: A framework for consumer financial protection; Inderst, Ottaviani; 2012”
• “The Misguided Beliefs of Financial Advisors; Linnainmaa, Melzer, Previtero; 2020”
• “Money Doctors; Gennaioli, Shleifer, Vishny; 2015”
• “Exponential Growth Bias and Household Finance; Stango, Zinman; 2009”
• “Professional financial advice, self-control and saving behavior; Liu, Yilmazer, Loibl, Montalto; 2018”
• “Time is money: Rational life cycle inertia and the delegation of investment management; Kim, Maurer, Mitchell; 2016”

🎞️ Kapitoly

 * ("00:00") Intro
 * ("04:39") K čemu je finanční poradenství?
 * ("09:56") Finanční negramotnost, kámen úrazu.
 * ("12:00") Střet zájmu. Problém finančního poradenství.
 * ("16:12") Investujete? Díky poradcům možná ano.
 * ("19:39") Výhody a nevýhody finančního poradenství.
 * ("21:11") Poradenská alfa
 * ("22:37") Kolik za poradenství platit?
 * ("26:44") Kdo potřebuje finančního poradce?
 * ("28:39") Závěr: finanční poradce, ano nebo ne?

🙋 Kde mě najdete?

 * 🌐 WEB: <https://rozbiteprasatko.cz/>
 * #️⃣ X: <https://twitter.com/rozbiteprasatko>

🤝 Tým
Audio & video: Jáchym Kareis

⚠️ Upozornění
Investice na kapitálových trzích jsou rizikové a může dojít k poklesu hodnoty či k úplné ztrátě investovaných prostředků. Historická výnosnost není zárukou budoucích výnosů. Podcast neslouží jako investiční či finanční poradenství.